Hobbit: Tam i z powrotem to gra kościana, w której wspólnie z przyjaciółmi wyruszamy w pełną wyzwań podróż do Samotnej Góry, aby odzyskać utracony skarb krasnoludów oraz pokonać smoka Smauga. W trakcie rozgrywki napotkamy trolle i gobliny, będziemy rozwiązywać zagadki, uciekać przed burzą oraz ratować krasnoludy z opresji. A to wszystko w ramach 8 wyjątkowych przygód!

Rozgrywka podzielona jest na 8 przygód, z których każda oparta jest na wydarzeniach z powieści Hobbit, czyli Tam i z powrotem autorstwa J.R.R. Tolkiena. Poszczególne przygody są niezależne i można w nie grać w dowolnej kolejności. Jednak za pierwszym razem warto rozegrać je w kolejności chronologicznej. Gracze biorą po księdze przygód oraz mazaku, a następnie wspólnie wybierają przygodę, w którą będą grać. Każdy otwiera swoją księgę na odpowiedniej stronie. Ta instrukcja najpierw wyjaśnia ogólne zasady gry, a następnie przedstawia zasady poszczególnych przygód oraz elementy, które są w nich używane.

Losowo wybrana osoba staje się pierwszym graczem. Następnie rzuca 5 białymi kośćmi podróży na środek stołu i rozpoczyna swoją pierwszą turę: wybiera 1 z kości znajdujących się na środku stołu i kładzie ją przed sobą, po czym natychmiast wykorzystuje tę kość, aby wykonać akcję w swojej księdze przygód. Później kolejni gracze rozgrywają swoje tury zgodnie z kierunkiem ruchu wskazówek zegara. Każdy z nich wybiera 1 z kości, które pozostały na środku stołu, i kładzie ją przed sobą, po czym natychmiast jej używa, aby wykonać akcję w swojej księdze przygód.

W rozgrywce dwuosobowej pierwszy gracz wybiera 3 kości, natomiast drugi gracz – 2 kości. W przypadku rozgrywki trzyosobowej, gracze pierwszy i drugi biorą po 2 kości, a trzeci gracz otrzymuje 1 kość. W rozgrywce czteroosobowej pierwszy gracz wybiera 2 kości, a pozostali gracze – po 1 kości. Runda kończy się po turze, w której zostaje wzięta ostatnia kość. W następnej rundzie pierwszym graczem jest osoba siedząca po lewej stronie gracza, który wziął ostatnią kość w poprzedniej rundzie. Nowy pierwszy gracz zbiera wszystkie kości podróży i rzuca nimi na środek stołu, a następnie rozpoczyna kolejną rundę, wybierając 1 z 5 kości. Gra toczy się w ten sposób aż do zakończenia przygody. Osoba, która na koniec ma największą liczbę punktów, zostaje zwycięzcą.